Les géants silencieux
de la finance mondiale
38 fonds souverains, banques publiques d'investissement et fonds de pension publics référencés — 17 déposent des 13F-HR actifs auprès de la SEC, vérifiés individuellement sur SEC EDGAR.
Qu'est-ce qu'un fonds souverain ?
Un fonds souverain (sovereign wealth fund) est un véhicule d'investissement détenu par un État, financé par des excédents publics — typiquement des revenus pétroliers ou gaziers, des réserves de change, ou des recettes de privatisation. Son objectif : transformer une richesse volatile ou épuisable en épargne de long terme, en réserve de stabilisation budgétaire, ou en outil de développement économique.
Cet outil élargit volontairement la définition classique : à côté des fonds pétroliers historiques (Norvège, Golfe), on trouve aussi des banques publiques d'investissement à mandat domestique (Bpifrance, Caisse des Dépôts, KfW) et de grands fonds de pension publics (CPPIB, Ontario Teachers', GPIF) qui, sans être des fonds souverains au sens strict, jouent un rôle comparable sur les marchés mondiaux. Chaque fiche précise clairement de quel type d'institution il s'agit.
Les données sont-elles en temps réel ?
- Non. Aucune position affichée ici n'est en direct.
- Pour les fonds qui déposent un 13F-HR auprès de la SEC (marqués « 13F actif »), les positions proviennent du dernier dépôt trimestriel — avec jusqu'à 45 jours de délai réglementaire après la fin du trimestre.
- Pour les autres, aucune position individuelle n'est affichée — seulement une note expliquant pourquoi, et un lien vers la source officielle du fonds quand elle existe (rapport annuel, revue).
- Les chiffres d'actifs sous gestion (AUM) proviennent de publications officielles datées — jamais d'une estimation en temps réel.
Institutions référencées
38
Déposent un 13F actif
17
AUM cumulé (chiffres publiés)
11.66 T$ (28 fonds)
Source
SEC EDGAR + rapports officiels
ADIA
Émirats Arabes Unis
Gère les excédents pétroliers d'Abu Dhabi depuis 1976 — l'un des fonds les plus opaques.
Alaska Permanent Fund
États-Unis (Alaska)
Le premier fonds souverain américain — financé par les revenus pétroliers de l'Alaska.
Bpifrance
France
La banque publique d'investissement française — le PIF français, mais tourné vers les PME.
CDPQ
Canada (Québec)
Le gestionnaire des caisses de retraite et d'assurance publiques du Québec.
Caisse des Dépôts
France
L'investisseur de long terme historique de l'État français, depuis 1816.
CPPIB
Canada
Le gérant du régime public de retraite canadien — investisseur mondial majeur.
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CDP Italie
Italie
L'équivalent italien de la Caisse des Dépôts française — financement public de long terme.
CIC
Chine
Principal véhicule d'investissement des réserves de change chinoises.
EPF Malaisie
Malaisie
Le fonds de prévoyance obligatoire des salariés malaisiens.
Australia Future Fund
Australie
Financer les retraites des fonctionnaires fédéraux australiens sur le long terme.
Singapore GIC
Singapour
Gère les réserves de change de long terme de Singapour, horizon officiel 20 ans.
Norway GPFG
Norvège
Le fonds le plus transparent au monde — chaque position divulguée, ligne par ligne.
GPIF Japon
Japon
Le plus gros fonds de pension au monde — mais géré presque exclusivement via des mandats indiciels externes.
ICD Dubaï
Émirats Arabes Unis
Le holding d'investissement du gouvernement de Dubaï — Emirates Airlines, Emaar, DEWA.
ISIF Irlande
Irlande
Successeur du National Pensions Reserve Fund, tourné vers l'investissement économique domestique.
KfW Allemagne
Allemagne
La banque publique de développement allemande, née du plan Marshall en 1948.
Khazanah
Malaisie
Le fonds de développement stratégique de la Malaisie.
KIC
Corée du Sud
Gère une part des réserves de change et actifs publics sud-coréens.
KIA
Koweït
Le plus ancien fonds souverain au monde, créé dès 1953.
LIA
Libye
Un fonds dont une large part des actifs reste gelée par des sanctions internationales.
Mubadala
Émirats Arabes Unis
Le bras diversification de l'économie d'Abu Dhabi, né de la fusion avec l'ex-ADIC.
Mumtalakat
Bahreïn
Le holding des participations stratégiques de l'État bahreïni — Alba, Gulf Air, McLaren.
National Fund Kazakhstan
Kazakhstan
Le fonds pétrolier kazakh, géré par la banque centrale nationale.
NPS Corée
Corée du Sud
Le régime de retraite national coréen — l'un des plus gros investisseurs institutionnels au monde.
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NZ Super
Nouvelle-Zélande
Un petit fonds, mais l'un des plus transparents et des mieux notés en gouvernance au monde.
NSIA Nigeria
Nigeria
Trois sous-fonds : stabilisation, générations futures, infrastructure nationale.
Oman IA
Oman
Né en 2020 de la fusion de deux fonds omanais préexistants.
Ontario Teachers'
Canada
Le régime de retraite des enseignants ontariens — pionnier du modèle « Maple Eight ».
Saudi PIF
Arabie Saoudite
Bras armé de la Vision 2030 — diversifier l'économie saoudienne au-delà du pétrole.
PSP Investments
Canada
Investit pour les régimes de retraite des fonctionnaires fédéraux, militaires et policiers canadiens.
Botswana Pula Fund
Botswana
Financé par les revenus diamantifères — souvent cité en exemple de bonne gouvernance africaine.
QIA
Qatar
Du gaz naturel aux participations mondiales — Volkswagen, Glencore, Barclays, le PSG.
RDIF
Russie
Fonds souverain russe placé sous sanctions occidentales depuis 2022.
SAMA
Arabie Saoudite
Ce n'est pas un fonds souverain — c'est la banque centrale, gérant ses réserves de change.
SOFAZ
Azerbaïdjan
Gère les revenus pétroliers et gaziers azerbaïdjanais, avec des rapports réguliers publiés.
Temasek
Singapour
Actionnaire à long terme de champions singapouriens et asiatiques.
Texas PSF
États-Unis (Texas)
Le plus ancien fonds souverain des États-Unis — finance l'éducation publique texane.
Timor-Leste Petroleum Fund
Timor-Leste
L'un des fonds souverains les plus transparents au monde, malgré la petite taille du pays.
Note importante : Les positions affichées sur la fiche d'un fonds « 13F actif » proviennent directement de son dernier dépôt 13F-HR officiel auprès de la SEC — avec un délai réglementaire de 45 jours après la fin du trimestre. La majorité des fonds souverains n'ont pas d'obligation de déclaration 13F (entités non-américaines sans discrétion d'investissement direct sur des actions cotées US au-delà du seuil de 100 M$) : pour ceux-là, aucune position individuelle n'est affichée, seulement les informations publiques officielles disponibles (rapport annuel, revue). Les montants d'actifs sous gestion (AUM) proviennent de publications officielles datées, jamais d'une estimation en temps réel. Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement.